Продължителност на обучението: 1 ден

Начало: 09:30 ч.

Място на провеждане:

присъствено в зала в Учебния център на Международен банков институт, София 1202, ул. „Бачо Киро“ №49 (вход откъм ул. „Св. св. Кирил и Методий“) и с възможност за онлайн включване през виртуална класна стая

Кратка анотация

Обучението „Ключови кредитни фактори: Финансови и бизнес рискове“ дава на кредитните и финансови аналитици рамка за оценка на бизнес и финансовия риск на кредитополучателя чрез показатели като EBITDA, рентабилност (ROA, ROE), коефициент на обслужване на дълга (DSCR), коефициент на обща ликвидност (CR), коефициент на бърза ликвидност (QR) и оборотен капитал. В практиката обаче редовно възниква следващият професионален въпрос: доколко самите отчетни данни, върху които стъпват тези показатели, са надеждна основа за кредитно заключение. Кредитните аналитици познават редица сценарии, в които външно добри показатели крият счетоводно повлияни числа – фиктивни излишъци на незавършено производство, открити при инвентаризация в края на годината и сторнирани в началото на следващата, или трансформация на оперативни разходи във финансови чрез фиктивни неустойки, водеща до двукратно увеличение на EBITDA при непроменена дейност. Надграждащото обучение „Ключови кредитни фактори II: Достоверност на финансовите отчети и разкриване на манипулации“ отговаря именно на този въпрос. То не повтаря анализа на бизнес и финансовия риск, а го продължава, като дава методика за проверка на качеството на отчетните данни, разпознаване на счетоводно повлияни показатели и формулиране на по-защитими кредитни заключения.

За кого е обучението

• Кредитни и финансови аналитици, които участват в анализа на корпоративни кредитоискатели и оценката на бизнес и финансовия риск.

• Служители и ръководители на екипи в банката, участващи в подготовката, анализа, прегледа, качествения контрол и управлението на кредитния риск по кредитни предложения.

ПРОГРАМА НА ОБУЧЕНИЕТО:

Кредитни показатели и проверка на тяхната достоверност

• Защо анализът на бизнес и финансовия риск не приключва с изчисляването на показателите.

• Методическа последователност: показател, съмнение, проверка, защитимо кредитно заключение.

• Източници на данни: финансови отчети, оборотна ведомост, главна книга, ДДС дневници, аналитични справки.

• Счетоводството като система от правила, оценки и допускания – къде се ражда счетоводната привидност.

Достоверност на рентабилността и EBITDA

• Изкуствено подобряване на EBITDA и какво ни казва връзката EBITDA, EBIT и нетна печалба.

• Качество на печалбата: оперативна, устойчива, парична. Несъответствието между добра печалба и слаб OCF.

• Възвращаемост на активите (ROA) и възвращаемост на капитала (ROE): ефективност или ливъридж?

• Преоценки, историческа и пазарна цена: влияние върху рентабилността.

Достоверност на оборотния капитал и ликвидността

• Положителен оборотен капитал – реален ликвиден буфер или блокиран ресурс?

• Качество на вземанията и запасите: събираемост, концентрация, продаваемост, обезценки.

• Коефициенти на обща (CR), бърза (QR) и кризисна (CLR) ликвидност след корекция.

• Аванси, разчети със свързани лица и текущи пасиви: скрити лостове върху ликвидността.

Достоверност на паричните потоци и капиталовата структура

• Качество на оперативния паричен поток (OCF): начислителна основа срещу парична реалност.

• Проверка на DSCR: устойчиви оперативни потоци срещу еднократни постъпления.

• Задбалансови ангажименти и преоформяне на пасиви: разпознаване на квазисобствен капитал и квазидълг.

• Червени флагове в комбинация: ръст на вземанията и запасите при слаб OCF, EBITDA при слаб EBIT.

Практически сигнали за ранно предупреждение за кредитен риск

• Сигнали за вземания и събираемост: дни на събиране на вземанията (DSO) и дял на старите вземания над 180 дни.

• Сигнали за запаси: дни на запасите и връзката им с брутния марж.

• Качество на печалбата: оперативен паричен поток към нетна печалба – „златното съотношение“ в кредитния анализ.

• Съпоставка между ЗДДС дневниците и счетоводната база на периода. Проследимост на връзката документ-плащане. Комбиниран сигнал за активи, амортизации и рентабилност.

Практически синтез: формулиране на защитимо кредитно заключение

• От набор от съмнения към проверими кредитни хипотези.

• Как се описва в кредитното предложение разликата между реална и счетоводно представена финансова устойчивост.

• Контролен лист за достоверност, който се прилага паралелно с финансовия и бизнес анализ.

ВОДЕЩ ТРЕНИНГА:

Д-р Петър Петров, доктор по икономика и управление с докторат по въпросите, свързани с ликвидността на отраслово и фирмено ниво. Хоноруван преподавател в УНСС по дисциплината „Креативно счетоводство“. Автор е на книгите „Практически анализ на финансовите отчети – концепция и примери“, „Счетоводство и финанси за нефинансови мениджъри“, „SAF-T готовност: данни, проверки, данъчен риск“ и други.

ЗАБЕЛЕЖКА:Участниците получават сертификат за участие в семинара от Международен банков институт

Таксата за участие е 144 EUR (281,64 лева) с включен ДДС. При записване на трима и повече участници от една банка/институция таксата за участие с вкл. ДДС е в размер на 132 EUR (258,17 лева) на участник. При неплащане в срок (посочен във фактурата) на намалена такса за обучение от страна на клиент, същият дължи таксата за обучение в пълен размер.

МОЛЯ, ОБЪРНЕТЕ ВНИМАНИЕ! ПРИ ОТКАЗ НА ЗАЯВЕНО УЧАСТИЕ 3 и по-малко работни дни преди началото на семинар, заявителят дължи 50% от таксата за участие. При НЕЯВЯВАНЕ на записан участник, заявителят дължи 100% от таксата за участие.

Плащането се извършва: по банков път, като изрично се посочи темата на семинара.

Организация: "МБИ" ЕООД

Централна кооперативна банка Клон “Дондуков”

Сметка: BG24 CECB 9790 1041 5874 00
BIC код: CECBBGSF

В основание за превода се вписва: дата на курса, име и фамилия на участника. Фактура за преведената такса ще получите в деня на курса или (друго).

За да участвате в курса, трябва да се регистрирате директно през нашия сайт.

Регистрирай се тук